On parle souvent de l'inflation, de la hausse des prix et de la perte du pouvoir d'achat...
Mais savez-vous pourquoi il y a de l'inflation ? Est-ce une mauvaise chose ? Comment cela nous impacte-t-il ?
Je vais tout vous expliquer dans cet article.
L’inflation, qu’est-ce que c’est ?
Selon le site officiel de l’Insee :
"L'inflation est la perte du pouvoir d'achat de la monnaie, qui se traduit par une augmentation générale et durable des prix.
Elle doit être distinguée de l'augmentation du coût de la vie. La perte de valeur de la monnaie est un phénomène qui frappe l'économie nationale dans son ensemble (ménages, entreprises, etc.)."
Même si l’inflation peut avoir un impact sur le coût de la vie, il est important de bien distinguer ces deux notions.
La Rochelle a subi une augmentation du coût de la vie en 2021, notamment en raison de l’augmentation du prix des loyers due à l’arrivée de Franciliens dans la ville. Cependant, cette augmentation du prix de l’immobilier n’est pas due à l’inflation.
L’inflation est calculée au niveau national (et en zone euro + UE). Il s'agit d'une augmentation générale et durable des prix.
Par exemple, si j'avais acheté pour 100 euros de courses en janvier 2010, il me faudrait 126 euros pour exactement le même caddie aujourd'hui (https://france-inflation.com/calculateur_inflation.php).
Comment l'inflation est-elle calculée ?
Pour calculer l’inflation, l’Insee utilise notamment l’indice des prix à la consommation (IPC).
L’indice des prix à la consommation est basé sur l’observation d’un panier fixe de produits consommés par les ménages. Ce panier est composé de 151 000 produits et de 190 000 tarifs (billets de train, assurances maladie, etc.).
Grâce à cela, l’Insee peut observer l’évolution des prix mois après mois et ainsi évaluer l’inflation.
Il y a deux points importants Ă noter :
- Les produits pris en compte pour évaluer l’inflation ne sont pas révélés par l’Insee afin d'éviter toute influence extérieure.
- D’autres indicateurs entrent dans le calcul de l’inflation, bien que l’IPC en soit le principal.
Pourquoi parle-t-on autant de l’inflation dans les médias ?
La raison la plus évidente est que l’inflation influe sur le pouvoir d’achat.
Comme mentionné précédemment, l’inflation est l’augmentation durable des prix. Étant donné que la plupart des salaires ne sont pas indexés sur l’inflation, en cas d’inflation, les salariés devront dépenser de plus en plus d’argent au fil des mois pour acheter les mêmes produits, sans que leurs revenus n'augmentent.
Des éléments comme le SMIC, les pensions alimentaires ou les loyers sont, eux, indexés sur l’inflation et revalorisés chaque 1er janvier.
Mais alors, pourquoi y a-t-il de l’inflation ?
Les deux principales raisons sont les suivantes :
- L’augmentation de la monnaie en circulation
- L’augmentation des coûts pour les entreprises
1. L’augmentation de la monnaie en circulation
L’une des causes majeures de l’inflation est l’augmentation de la quantité de monnaie en circulation dans l’économie.
Lorsqu'une banque accorde un prêt, elle n’a pas besoin de disposer de l'intégralité des fonds qu'elle prête. En effet, grâce au système de réserves fractionnaires, les banques peuvent créer de la monnaie en prêtant plus qu’elles ne possèdent réellement en dépôt. Cette création monétaire permet d'injecter de nouvelles liquidités dans l'économie.
Cependant, cette abondance de monnaie a un effet sur sa valeur. Imaginez que vous avez en abondance quelque chose qui était auparavant rare : sa valeur diminue. C’est ce qui se passe avec la monnaie. Lorsque la quantité de monnaie en circulation augmente plus vite que la production de biens et de services, chaque unité monétaire perd de sa valeur. Cela signifie qu'il faut plus d'argent pour acheter les mêmes biens ou services, ce qui entraîne une augmentation généralisée des prix.
En termes simples, les gens sont prêts à payer plus cher pour les mêmes produits qu’auparavant, non pas parce que ces produits ont changé, mais parce que la valeur de la monnaie a diminué, provoquant ainsi une hausse généralisée des prix.
2. L’augmentation des coûts pour les entreprises
Une autre cause importante de l’inflation est l'augmentation des coûts que doivent supporter les entreprises. Ces coûts peuvent inclure les salaires des employés, le prix de l'énergie, le coût des matières premières, etc.
Lorsque ces coûts augmentent, les entreprises répercutent souvent cette hausse sur les consommateurs en augmentant le prix de leurs produits et services, ce qui contribue également à l’inflation.
Mais alors, pourquoi les banques ont-elles le pouvoir de créer de la monnaie si cela augmente l’inflation ?
Le point essentiel à comprendre est que prêter de l’argent qui n’existe pas encore permet de stimuler la consommation des ménages, ce qui augmente le chiffre d'affaires des entreprises, relance la croissance économique, et améliore les salaires des employés, entre autres.
On estime que le taux d’inflation idéal pour encourager une activité économique dynamique tout en limitant la perte de pouvoir d’achat des ménages se situe entre 2 % et 4 % par an.
C’est la Banque centrale européenne (BCE pour les intimes) qui prête de l’argent aux banques privées à un certain taux, appelé taux directeur. Ce taux influence les taux d’intérêt des crédits. Plus les taux de crédit sont bas, plus les emprunts sont attractifs, ce qui entraîne une injection accrue de monnaie dans l’économie. L’inverse est également vrai : lorsque les taux augmentent, le nombre d’emprunts diminue, ce qui réduit l’injection de monnaie et, par conséquent, ralentit l’inflation.
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Sources pour rédiger cet article :
Binance Academy Qu'est-ce que la réserve fractionnaire? | Binance Academy
Dessine-moi l'éco Dessine-moi l'éco : La création monétaire, un taux d'inflation à contrôler