Plan d’épargne en actions : Qu’est-ce que c’est ? Comment ça marche ?

Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est un dispositif permettant d’investir dans des actions d’entreprises européennes tout en bénéficiant d'une fiscalité avantageuse.

Il existe trois types de PEA :

Le PEA "classique bancaire", qui permet d'acquérir un portefeuille d'actions au sein de l'UE.
Le PEA "classique assurance", qui permet de capitaliser via un contrat d’assurance.
Le PEA-PME, dédié à l’investissement dans les petites et moyennes entreprises européennes.

À noter : vous ne pouvez détenir qu’un seul PEA classique et un seul PEA-PME. Il est impossible de cumuler deux PEA classiques bancaires ou un PEA classique bancaire avec un PEA classique assurance.

Dans cet article, je ne traiterai pas du PEA-PME.

Je ne parlerai pas non plus du PEA classique assurance, moins répandu que le PEA bancaire. Ce dernier permet de capitaliser via des contrats proposés par des assureurs, sans avoir à gérer soi-même l'achat d'actions, d'ETF ou d'OPCVM.

Je vais donc me concentrer sur le PEA classique bancaire.

Concrètement, il s'agit d'un compte-titres bénéficiant d'une fiscalité réduite, réservé aux actions d’entreprises dont le siège social se situe dans l’Union européenne.

Les avantages du PEA classique bancaire

Lorsque vous investissez en bourse via un compte-titres, vous êtes soumis à une imposition de 30 % sur les plus-values (vente d’actions ou dividendes), communément appelée flat tax, ou prélèvement forfaitaire unique (PFU). Cette flat tax est composée à 17,2 % de prélèvements sociaux et à 12,8 % d'impôt sur le revenu.

Cependant, en investissant via un PEA bancaire, après 5 ans, vous bénéficiez d'une exonération d'impôt sur le revenu. Vous ne paierez alors plus que les prélèvements sociaux de 17,2 %, un avantage considérable.

Qui peut bénéficier d’un PEA classique bancaire ?

Pour ouvrir un PEA, vous devez remplir les conditions suivantes :

Être majeur
Être résident fiscal en France
Ne pas déjà posséder un PEA classique bancaire ou un PEA classique assurance

Dans un couple marié ou pacsé, chaque conjoint peut détenir son propre PEA.

Les enfants majeurs rattachés au foyer fiscal de leurs parents peuvent ouvrir un PEA bancaire ou assurance, appelé PEA Jeune. Il s’agit d’une version limitée du PEA classique, avec un plafond de versement de 20 000 euros (contre 150 000 euros pour le PEA classique). Lorsqu’un enfant quitte le foyer fiscal, son PEA Jeune devient un PEA classique (Petit PEA deviendra grand 😝).

Fonctionnement du PEA classique bancaire

Quelques points à retenir concernant le PEA classique bancaire :

Le plafond des versements est limité à 150 000 euros. Cependant, vous pouvez réinvestir les gains générés pour que la valeur totale de votre PEA dépasse ce plafond.
Pour bénéficier de l’exonération d’impôt sur les revenus, vous devez conserver votre PEA pendant 5 ans (sauf cas exceptionnels).
Si vous effectuez des retraits avant les 5 ans, vous serez imposé à hauteur de 30 %, comme pour un compte-titres (sauf cas particuliers).
Vous pouvez ouvrir un PEA avec un versement minimum de 10 euros, ce qui peut inciter à en ouvrir un tôt, en choisissant bien sa banque ou son fournisseur.
Le PEA est composé de deux éléments :

Un compte en espèces, où est déposée la somme d’argent que vous avez versée. Cet argent servira à l’achat de titres.
Un compte-titres, où sont conservés les titres que vous possédez.

Avec un PEA, vous pouvez investir (selon l’AMF) dans :

Des actions cotées ou, sous certaines conditions, des actions non cotées, des certificats d’investissement, des certificats coopératifs d’investissement, des certificats mutualistes, des parts de SARL, des titres de capital de sociétés coopératives. Les émetteurs de ces titres doivent avoir leur siège dans l’Union Européenne (UE) ou dans un État de l’Espace économique européen (EEE).
Des parts de placements collectifs (fonds et SICAV, ETF, etc.) investis à au moins 75 % en actions ou titres de sociétés dont le siège est dans l’UE ou l’EEE.

Investir dans des produits hors UE avec le PEA ?

C’est un sujet complexe, mais il peut être intéressant de se pencher sur les ETF synthétiques, qui permettent, indirectement, de répliquer des indices hors Union Européenne .

Finary explique cela dans cet article :

https://finary.com/fr/blog/bourse/etf/etf-synthetique

Choisir son fournisseur de PEA

Plusieurs banques et néobanques proposent des PEA. Pour maximiser vos gains, il est important de limiter les frais bancaires. Finary a d'ailleurs établi un top 10 des meilleures banques pour ouvrir un PEA :

https://finary.com/fr/blog/banques-courtiers/comparatif-banques/meilleure-banque-pea

Merci d’avoir lu cet article jusqu’au bout. Si vous souhaitez en savoir plus sur l’investissement et la gestion des finances personnelles, téléchargez l’application Finko, qui vous permet d’apprendre ces domaines de manière ludique.

Sources :